बुधवार (12 फरवरी) के व्यापार में देव्यानी इंटरनेशनल के शेयरों पर निवेशकों की नजर रहेगी, क्योंकि प्रमुख ब्रोकरेज फर्म बर्नस्टीन और सिटी ने स्टॉक के लिए अपने लक्ष्य मूल्य (टारगेट प्राइस) बढ़ा दिए हैं।

बर्नस्टीन ने स्टॉक पर “आउटपरफॉर्म” रेटिंग दी है और 12 महीने का लक्ष्य मूल्य ₹220 रखा है।

सिटी ने इसे “बाय” (खरीदारी) की सिफारिश के साथ ₹210 का लक्ष्य मूल्य दिया है।

कंपनी की तिमाही रिपोर्ट और विश्लेषण

बर्नस्टीन के अनुसार, देव्यानी इंटरनेशनल के मुख्य व्यवसाय में सुधार दिख रहा है, खासकर दिसंबर तिमाही में स्टोर की संख्या बढ़ने से।

इस तिमाही में कंपनी की समेकित (कंसोलिडेटेड) राजस्व में 54% की वृद्धि हुई।

हालांकि, केएफसी इंडिया का समान स्टोर बिक्री वृद्धि (SSSG) ब्रोकरेज के अनुमान से कम रहा और 4.4% की गिरावट दर्ज की।

पिज्जा हट, कॉस्टा और वांगो की बिक्री में तिमाही के दौरान कुछ सुधार देखने को मिला।

मुनाफा और परिचालन प्रदर्शन

तिमाही के दौरान ग्रॉस मार्जिन तिमाही-दर-तिमाही (QoQ) और वर्ष-दर-वर्ष (YoY) दोनों में घटकर 68.7% पर आ गया।

हालांकि, बेहतर SSSG के कारण ब्रांड योगदान 14.3% तक बढ़ गया, जो कि पिछली तिमाही (Q2FY25) में 13.6% था।

सिटी के अनुमान के मुताबिक, देव्यानी इंटरनेशनल का राजस्व और EBITDA क्रमशः 4% और 3% ज्यादा रहा। हालांकि, थाईलैंड में कंपनी के अधिग्रहण से इसकी टॉप-लाइन और ऑपरेटिंग प्रॉफिट पर असर पड़ा।

महत्वपूर्ण बिंदु:

Q3 में पिज्जा हट के लिए अधिक स्टोर विस्तार देखा गया, लेकिन आगे स्टोर विस्तार की गति धीमी होगी, जिससे मार्जिन में सुधार होगा।

केएफसी का मार्जिन 19-20% तक पहुंच सकता है, जब इसका औसत दैनिक बिक्री (ADS) 100,000 होगी (9MFY25 में ADS 98,000 था)।

कंपनी Q1 से तीन नए ब्रांड लॉन्च करने की योजना पर काम कर रही है।

ब्रोकरेज फर्मों की राय

14 जनवरी, 2025 को मैक्वेरी ने देवयानी इंटरनेशनल पर “आउटपरफॉर्म” रेटिंग के साथ कवरेज शुरू किया।

इसने ₹230 का 12-महीने का टारगेट प्राइस दिया, जो मंगलवार के बंद भाव से 35% अधिक है।

ब्लूमबर्ग पर स्टॉक को ट्रैक करने वाले 26 विश्लेषकों में से:

69% ने “बाय” (खरीदारी) की सिफारिश दी।

6 विश्लेषकों ने “सेल” (बेचने) की सलाह दी।

2 ने “होल्ड” (रोककर रखने) की सिफारिश की।